Fondo de Crecimiento Agresivo

¿Qué es un fondo de crecimiento agresivo?

Un fondo de crecimiento agresivo es un fondo mutuo que busca ganancias de capital invirtiendo en acciones de compañías de crecimiento. Las inversiones mantenidas en estos fondos son empresas que demuestran un alto potencial de crecimiento, pero también conllevan un mayor riesgo. Como tal, los fondos de crecimiento agresivo buscan proporcionar rendimientos de mercado por encima del promedio; sin embargo, sus inversiones subyacentes suelen ser volátiles, lo que provoca una alta volatilidad en el precio de las acciones.

Comprender los fondos de crecimiento agresivo

Los fondos de crecimiento agresivo se identifican en el mercado como aquellos que ofrecen rendimientos superiores al promedio para los inversores dispuestos a asumir un riesgo de inversión adicional. Se espera que superen a los fondos de crecimiento estándar invirtiendo más en empresas que identifiquen con perspectivas de crecimiento agresivas. Los fondos de crecimiento agresivo invierten en acciones de crecimiento con proyecciones de ingresos y ganancias relativamente más agresivas que el universo de acciones de crecimiento estándar. Debido a que los fondos de acciones de crecimiento agresivo están invirtiendo en base a suposiciones prospectivas y múltiples fases de crecimiento, pueden tener un riesgo comparable más alto. Por lo general, estos fondos no se incluyen en una categoría estándar que informan los proveedores de investigación de fondos mutuos. Por lo general, se encontrarán en la categoría de fondos de crecimiento con nombres de fondos como: fondo de crecimiento agresivo, fondo de apreciación de capital o fondo de ganancias de capital. Su enfoque principal es invertir para obtener ganancias de capital superiores.

Dado que estos fondos generalmente están asociados con un alto riesgo y un alto rendimiento, es importante que los inversores examinen de cerca las métricas de riesgo de los fondos. Beta, el índice de Sharpe y la desviación estándar son tres métricas de riesgo que las compañías de fondos suelen informar para ayudar a los inversores a comprender los riesgos del fondo. Comparar las métricas de riesgo con un punto de referencia suele ser mejor cuando se trata de comprender los riesgos de los fondos. El índice de crecimiento Russell 3000 es un buen índice de referencia de mercado para los inversores cuando consideran fondos de crecimiento agresivos.

Los fondos de crecimiento agresivo ofrecen uno de los potenciales de retorno más altos en los mercados de valores, también con algunos de los riesgos más altos. Algunos fondos de crecimiento agresivo pueden integrar estrategias de inversión alternativas que utilizan derivados. Los inversores deben realizar una debida diligencia exhaustiva sobre estos fondos para comprender sus inversiones y estrategias de inversión.

Ejemplo de un fondo de crecimiento agresivo

El ClearBridge Aggressive Growth Fund (Ticker: SHRAX) es un ejemplo de un fondo de crecimiento agresivo disponible tanto para inversores minoristas como institucionales. A partir de marzo de 2020, el Fondo tiene $ 6800 millones en activos y obtuvo un rendimiento hasta la fecha de -3,35 % frente a un rendimiento de -3/72 % para su índice de crecimiento Russell 3000 de referencia. El Fondo tiene una beta de 1,11, su índice de Sharpe es de 0,17 y su desviación estándar es de 15,55, lo que indica un nivel de riesgo superior a la media. Debido a su estilo de gestión activa, tiene un índice de gastos de 1,12%.

Crecimiento conservador

A diferencia del crecimiento agresivo, el crecimiento conservador es una estrategia de inversión alternativa que tiene como objetivo aumentar el capital invertido a largo plazo. Estos fondos suelen estar dirigidos a inversores a largo plazo que otorgan una gran importancia a la preservación del patrimonio, pero que también desean aprovechar algunas de las oportunidades de alto crecimiento del mercado. Los fondos de crecimiento conservador suelen asignar un alto porcentaje del fondo a la renta fija mientras invierten la asignación restante en acciones de crecimiento o de crecimiento agresivo.