Divulgación adecuada

¿Qué es la divulgación adecuada?

La divulgación adecuada es un concepto contable que confirma que toda la información esencial está incluida en los estados financieros para que un inversionista o acreedor confíe al analizar una empresa. La divulgación adecuada se refiere a la capacidad de los estados financieros, las notas al pie y los anexos complementarios para proporcionar una descripción completa y clara de la posición financiera de una empresa.

Comprender la divulgación adecuada

La divulgación adecuada en las prácticas contables exige que todos los lectores de un estado financiero tengan acceso a los datos pertinentes que se considerarían esenciales para comprender la posición financiera de una entidad.

Los estándares de contabilidad los establecen organizaciones como el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de Contabilidad Gubernamental (GASB), que tienen reglas para las divulgaciones corporativas.

Los organismos reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tienen políticas de divulgación. La SEC regula los mercados de valores para proteger a los inversionistas y asegurar que las corporaciones cumplan con las reglas. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que regula a los corredores y agentes de bolsa, también tiene pautas de divulgación.

A continuación se presentan algunas de las divulgaciones requeridas por las empresas de manera continua según lo dispuesto por la SEC. Los informes incluyen ganancias e información financiera para empresas que cotizan en bolsa en las bolsas de valores de EE. UU.

Informe Anual vía 10-K

El informe anual a través del Formulario 10-K debe proporcionar una descripción general completa de la situación financiera de una empresa junto con los estados financieros auditados. Las empresas tienen 60 días después del cierre de su año fiscal para presentar su 10-K si tienen más de $700 millones en acciones en circulación. Las empresas con un valor de $75 a $700 millones en acciones en circulación tienen 75 días para informar su 10-K.

Además de los estados financieros, el 10-K incluye una descripción del negocio, una lista de subsidiarias, cómo se generaron los ingresos e información sobre el equipo de gestión ejecutiva.

Informes trimestrales a través de un 10-Q

El 10-Q a menudo tiene estados financieros no auditados y está diseñado para brindar a los inversores una perspectiva financiera continua para la empresa durante todo el año. El 10-Q debe presentarse 40 días después del cierre del trimestre para cualquier empresa con $75 millones o más en capital flotante o acciones en circulación. El 10-Q contiene los resultados financieros de los tres meses anteriores, así como las cifras del año hasta la fecha.

Presentación 8-K

Junto con los informes anuales 10-K y 10-Q de cada trimestre, las empresas deben informar a través de un 8-K cualquier evento importante que los accionistas deban conocer. Los eventos pueden incluir la venta o disposición de activos, quiebra, cambios en la administración, fusiones y adquisiciones.

Consideraciones Especiales

Auditorías Internas y Externas

Las partes internas y externas trabajan para garantizar que una entidad informante, ya sea una empresa del sector privado, una organización sin fines de lucro o una agencia gubernamental, brinde una divulgación adecuada a los inversionistas, acreedores, donantes, contribuyentes u otros constituyentes, según cómo se utilice la información.

Internamente en una empresa, por ejemplo, los contadores y los encargados de los registros recopilarían los detalles de las transacciones a lo largo de un período y trabajarían con un auditor financiero interno para organizar los informes.

Si no hay un auditor interno para esta función, la empresa contrataría un auditor externo para organizar los libros. Un grupo de auditoría interna (que no debe confundirse con un auditor financiero) verificaría dos veces la integridad del proceso de compilación de los estados financieros. Si se descubre que hay divulgación inadecuada en cualquier área, la deficiencia se rectificaría.

Divulgación de Políticas Contables

La clave para cualquier conjunto de estados financieros con respecto a la divulgación adecuada es una descripción típicamente titulada «Resumen de políticas contables significativas». En esta sección de resumen, ubicada al comienzo de las notas a los estados financieros, una empresa describe sus políticas contables según lo exigen los GAAP, o los principios de contabilidad generalmente aceptados. La sección es importante para los inversores, ya que explica cómo las políticas contables pueden afectar los resultados financieros que informa la empresa.

El resumen de políticas contables puede contener las prácticas contables para una amplia gama de áreas, incluidas las siguientes:

• Principios de consolidación de las sociedades y filiales bajo el control de la matriz
• Método de valoración del inventario, incluido cómo se calcula su costo
• Pasivos tales como cómo se valoran y registran las deudas y los préstamos
• Efectivo y equivalentes de efectivo, incluida la definición de lo que se considera efectivo y la duración y el plazo de los depósitos convertibles, como los CD, que se cuentan como efectivo
• Cuentas por cobrar y comercio, como por cuánto tiempo se espera cobrar las cuentas por cobrar de los clientes
• Cuentas por pagar o deudas a corto plazo con proveedores y los plazos de pago para cuando deben pagarse
• Política de reconocimiento de ingresos, como cuando los ingresos se registran después de una venta
• Métodos de valoración de propiedad, planta y equipo (PP&E), como si se valora al costo, así como los métodos de depreciación.
• Pruebas de valoración de activos intangibles, como un activo que se adquirió y si se valora a su valor razonable en el momento de la adquisición.
• Tratamiento del impuesto sobre la renta y cualquier impuesto diferido o adeudado
• Métodos de valoración de inversiones, como valores o empresas conjuntas

El objetivo de las divulgaciones estandarizadas es ayudar a los inversores a comprender y analizar los estados financieros de una empresa. En otras palabras, los ingresos recibidos por una empresa deben reconocerse de la misma manera que los ingresos por otra empresa para poder comparar los resultados financieros con precisión. Al contar con un proceso estandarizado de divulgación e información, los inversores pueden tomar decisiones de inversión más informadas.