Definición de reserva de valoración de activos (AVR)

¿Qué es una reserva de valoración de activos (AVR)?

Una reserva de valoración de activos (AVR) es el capital que se requiere reservar para cubrir a una empresa contra deudas inesperadas. La reserva de valoración de activos (AVR) sirve como respaldo para las pérdidas crediticias y de capital. Una reserva tendrá ganancias o pérdidas de capital acreditadas o cargadas contra la cuenta de reserva.

Comprender una reserva de valoración de activos (AVR)

La intención de una reserva de valoración de activos (AVR) es funcionar como una red de seguridad de capital a prueba de fallas a la que se pueda acceder en caso de pérdidas crediticias o de capital que puedan afectar negativamente la capacidad de una organización para cumplir con sus obligaciones.

Por lo general, la reserva de valoración de activos (AVR) consta de dos componentes, un componente predeterminado y un componente de capital. El componente de incumplimiento protege contra futuras pérdidas relacionadas con el crédito relacionadas con productos crediticios y el componente de capital contra pérdidas relacionadas con los activos de una empresa.

Las contribuciones generalmente se realizan al menos anualmente hacia una reserva de valoración de activos (AVR). Existe una cierta cantidad de riesgo cuando una empresa adquiere un activo. Por ejemplo, el flujo de efectivo esperado del activo podría no cumplir con sus objetivos anticipados o podría haber un cambio general en el valor de un activo, como la depreciación, o podría haber efectos adversos de deudas incobrables. Para acumular la reserva de valuación de activos (AVR), las ganancias de una empresa pueden ver un cargo recurrente para tal asignación.

La reserva de valoración de activos (AVR) está destinada a mitigar las consecuencias de tales riesgos potenciales al igual que otros tipos de reservas. A medida que se acumula una reserva de valoración de activos (AVR, por sus siglas en inglés), especialmente entre las compañías de seguros, generalmente reduce los excedentes de efectivo pendientes que podrían usarse para otros fines, como el pago de dividendos.

Reservas de valoración de activos (AVR) en industrias

La industria de seguros es una industria en la que se exige una reserva de valoración de activos (AVR). La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) exige que las aseguradoras nacionales mantengan una reserva de valoración de activos (AVR) para cubrir las reclamaciones de los asegurados en caso de problemas financieros en la aseguradora.

La NAIC también exige que se mantenga una reserva de responsabilidad para cubrir reclamaciones en bienes raíces e hipotecas. El componente de capital tiene provisiones para acciones ordinarias, bienes raíces y otros activos invertidos, como bonos.

Los cálculos actuariales se utilizan para encontrar la cantidad de reserva de valuación de activos (AVR) que es necesaria para cubrir diferentes activos. Esto también podría hacerse haciendo estimaciones de pérdidas futuras a las que la empresa cree que estará expuesta. Las plusvalías y minusvalías crediticias y patrimoniales, realizadas o no, se imputan como débitos o créditos a dicha reserva.

El sector bancario también está sujeto a reservas de valoración de activos (AVR) en forma de coeficientes de reserva, lo que les obliga a mantener una cierta cantidad de depósitos disponibles. Esto es para garantizar que, en tiempos de estrés financiero, los clientes puedan retirar sus depósitos y evitar una posible corrida bancaria.

Los índices de reserva para los bancos en los EE. UU. son exigidos por la Reserva Federal, que estipula los detalles en la Regulación D, que establece todos los requisitos para las instituciones de depósito.