Definición de Persona Afiliada

¿Qué es una Persona Afiliada?

Una persona afiliada es alguien en posición de influir en las acciones de una corporación. Esto incluye directores, funcionarios y ciertos accionistas. Según el contexto, una persona afiliada puede denominarse simplemente «afiliado». Las personas vinculadas también pueden denominarse personas de control o iniciados.

Comprensión de las personas afiliadas

En relación con un registro de valores, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) amplía la definición de una persona afiliada de manera bastante amplia. El Formulario S-11 define a una persona afiliada para incluir también:

1. Personas que poseen el 10% o más de cualquier clase de acciones de una empresa
2. Cualquier persona que sea un promotor de la empresa y esté relacionado con la empresa en cualquier capacidad
3. Cualquier suscriptor principal de los valores que se registran
4. Cualquier persona que preste servicios de gestión o asesoramiento a la empresa.
5. «Cualquier asociado de cualquiera de las personas anteriores»

Distinguir a las personas afiliadas de otras es importante en la regulación de las transacciones de valores. Las personas afiliadas a menudo tienen acceso a información privilegiada y, por lo tanto, sus transacciones están más cuidadosamente reguladas.

Consideraciones Especiales

En los procedimientos concursales, las personas afiliadas son todas las que poseen o controlan cualquier parte de una empresa. Un deudor es una persona física o jurídica que se declara en quiebra, por lo que sus afiliados serían los propietarios de la corporación deudora… o los propietarios del propietario del deudor.

Se consideran afiliados a los afiliados que posean el 20% o más de la sociedad o tengan un poder de voto igual a ese porcentaje. En otras palabras, un afiliado es una empresa o individuo que posee el 20% de una empresa. Sin embargo, en referencia a los propietarios, que tienen valores como fiduciario, controlador de deuda o agencia, dichas reglas para los afiliados no se aplican.

En el contexto de un contrato de préstamo, las personas afiliadas son personas o entidades que controlan o son propietarias de una gran parte de la entidad que solicita u ofrece un préstamo. Nuevamente, estas personas afiliadas pueden ejercer control sobre la organización, ya sea directa o indirectamente. Sin embargo, estas reglas no se aplican a las subsidiarias de una entidad.

Además, si una organización opera bajo un acuerdo operativo o arrendamiento de un deudor, esa organización se considera una persona afiliada.

Por ley, las personas afiliadas tienen restricciones para participar en ciertas acciones, como vender cualquier valor u otra propiedad a dicha empresa registrada, o a cualquier empresa controlada por dicha empresa registrada, a menos que dicha venta solo implique lo siguiente:

• Valores emitidos por el comprador
• Valores emitidos por el vendedor y que forman parte de una oferta general a los tenedores de una clase de sus valores
• Valores depositados con el fideicomisario de un fideicomiso de inversión de unidad o plan de pago periódico