Definición de informe anual

¿Qué es un informe anual?

Un informe anual es un documento que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas que describe sus operaciones y condiciones financieras. La parte frontal del informe a menudo contiene una impresionante combinación de gráficos, fotografías y una narración que lo acompaña, todo lo cual narra las actividades de la empresa durante el último año y también puede hacer pronósticos sobre el futuro de la empresa. La parte posterior del informe contiene información financiera y operativa detallada.

Comprender los informes anuales

Los informes anuales se convirtieron en un requisito reglamentario para las empresas públicas tras la caída del mercado de valores de 1929, cuando los legisladores ordenaron la presentación de informes financieros corporativos estandarizados. La intención del informe anual requerido es proporcionar información pública sobre las actividades financieras y operativas de una empresa durante el último año. El informe generalmente se emite a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempeño financiero de la empresa y tomar decisiones de inversión.

Por lo general, un informe anual contendrá las siguientes secciones:

• Información corporativa general
• Aspectos destacados operativos y financieros
• Carta a los accionistas del Consejero Delegado
• Texto narrativo, gráficos y fotografías.
• Discusión y análisis de la gerencia (MD&A)
• Estados financieros, incluidos el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo
• Notas a los Estados Financieros
• Reporte de auditor
• Resumen de datos financieros
• Políticas de contabilidad

En los EE. UU., una versión más detallada del informe anual se denomina Formulario 10-K y se envía a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electrónicamente a través de la base de datos EDGAR de la SEC. Las empresas informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando celebren asambleas anuales para elegir directores. De acuerdo con las reglas de proxy, las empresas informantes deben publicar sus materiales de proxy, incluidos sus informes anuales, en los sitios web de sus empresas.PrendaPrenda

Consideraciones Especiales

El informe anual contiene información clave sobre la posición financiera de una empresa que se puede utilizar para medir:

• La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a medida que vencen
• Si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas en su año fiscal anterior
• El crecimiento de una empresa durante varios años.
• Cuántos ingresos retiene una empresa para hacer crecer sus operaciones
• La proporción de los gastos operativos a los ingresos generados

El informe anual también determina si la información se ajusta a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Esta confirmación se destacará como una «opinión sin salvedades» en la sección del informe del auditor.

Los analistas fundamentales también intentan comprender la dirección futura de una empresa analizando los detalles proporcionados en su informe anual.

Informes anuales de fondos mutuos

En el caso de los fondos mutuos, el informe anual es un documento obligatorio que se pone a disposición de los accionistas de un fondo por año fiscal. Revela ciertos aspectos de las operaciones y la condición financiera de un fondo mutuo.PrendaA diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como «simples» en términos de su presentación.PrendaPrenda

El informe anual de un fondo mutuo, junto con el prospecto y la declaración de información adicional del fondo, es una fuente de datos y rendimiento de fondos de varios años, que se pone a disposición de los accionistas del fondo, así como de los posibles inversionistas del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la información es cuantitativa en lugar de cualitativa, lo que aborda las divulgaciones contables obligatorias requeridas de los fondos mutuos.

Todos los fondos mutuos que están registrados en la SEC deben enviar un informe completo a todos los accionistas cada año. El informe muestra qué tan bien le fue al fondo durante el año fiscal. La información que se puede encontrar en el informe anual incluye:PrendaPrenda

• Tabla, tabla o gráfico de tenencias por categoría (p. ej., tipo de valor, sector industrial, región geográfica, calidad crediticia o vencimiento)
• Estados financieros auditados, incluida una lista completa o resumida (50 principales) de participaciones
• Estados financieros condensados
• Tabla que muestra los rendimientos del fondo para períodos de 1, 5 y 10 años
• Discusión de la gerencia sobre el rendimiento del fondo
• Información de gestión sobre directores y funcionarios, como el nombre, la edad y el cargo
• Remuneración o compensación pagada a directores, funcionarios y otros
• etcPrendaPrenda