Definición de gestión de asesoramiento

¿Qué es la gestión de asesoramiento?

El término gestión de asesoramiento se refiere a la provisión de orientación de inversión profesional y personalizada. Los servicios de gestión de asesoramiento permiten a los particulares consultar con profesionales de la inversión antes de realizar cambios en sus carteras. Los profesionales de la gestión de asesoramiento tienen experiencia en una o más áreas de inversión y brindan orientación que se adapta a la situación específica de cada individuo.

Comprensión de la gestión de asesoramiento

La gestión de asesoramiento implica la gestión y planificación de carteras de inversión, generalmente por una tarifa. Los inversores individuales que busquen asesoramiento sobre inversiones buscarán los servicios de un gestor asesor o una empresa de gestión asesora. Las personas físicas, un equipo independiente o un grupo de profesionales dentro de un banco privado, una empresa de gestión de inversiones o una boutique de asesoramiento especializada pueden llevar a cabo la gestión de asesoramiento. Los roles clave en el campo de la gestión de asesoría incluyen:

• Asesores financieros: estos profesionales brindan orientación y asesoramiento financiero, incluida la gestión de inversiones, impuestos y planificación patrimonial.
• Administradores de cartera: este grupo se compone de una o más personas que invierten en cualquier número y administran el comercio de cartera día a día para maximizar los rendimientos.
• Banqueros de inversión: estos banqueros ayudan a los clientes corporativos a encontrar fuentes de capital para negocios y también brindan análisis y orientación.
• Asesores de inversión: Los clientes que recurren a asesores de inversión reciben asesoramiento y orientación altamente especializados para la inversión y la planificación financiera.

Los asesores de inversiones que trabajan para grupos de gestión de asesoramiento se reúnen y trabajan con clientes en diversas capacidades. Evalúan el horizonte temporal, los objetivos de rendimiento y la tolerancia al riesgo de un cliente para determinar qué clases de activos son las inversiones más adecuadas. Los asesores son responsables del seguimiento rutinario del rendimiento de las inversiones y, a menudo, ejecutan órdenes, y también brindan orientación en las áreas de asignación de activos y reequilibrio de cartera. El reequilibrio de la cartera protege al inversor de riesgos no deseados y garantiza que la exposición de la cartera se mantenga dentro del área de especialización del gestor.

La asignación de activos es la práctica de equilibrar el riesgo y la recompensa dentro de una cartera de acuerdo con los objetivos de un individuo o la política de una institución. Los administradores distribuyen los fondos de la cartera entre tres clases de activos principales: acciones, renta fija y efectivo y equivalentes, junto con inversiones alternativas como capital privado y derivados.

Debido a que cada clase de activo ofrece diferentes niveles de riesgo y rendimiento, cada uno se comporta de manera diferente con el tiempo. Los inversores pueden utilizar diferentes asignaciones de activos para diferentes objetivos. Por ejemplo, alguien que está ahorrando para un año de viaje a corto plazo podría invertir sus ahorros en una combinación conservadora de efectivo, certificados de depósito (CD) y bonos a corto plazo. Otra persona que ahorre para el pago inicial de una casa costosa (al menos dentro de una década) podría diversificarse en más acciones, ya que tiene más tiempo para sortear las fluctuaciones a corto plazo del mercado.

Gestión de asesoramiento frente a gestión de inversiones discrecionales

Los servicios de gestión de asesoramiento permiten a las personas mantener el control total sobre sus carteras y tomar sus propias decisiones de inversión. El papel del asesor de inversiones es principalmente ofrecer una opinión informada. Entonces, mientras que un administrador de patrimonio que ofrece servicios de asesoría consulta con sus clientes y brinda asesoramiento, es el cliente quien toma las decisiones finales de compra y venta.

La gestión discrecional de inversiones funciona de manera opuesta. En esta disciplina, el gestor patrimonial profesional tiene más control sobre las decisiones de inversión. Para el cliente, el enfoque discrecional es más práctico y es adecuado para aquellos que pueden no tener la experiencia o el tiempo para administrar activamente sus propias carteras. La gestión discrecional de inversiones solo puede ser proporcionada por profesionales altamente experimentados, muchos de los cuales cuentan con la designación de Chartered Financial Analyst (CFA).

Si bien los gerentes asesores siempre dedican tiempo a comprender los objetivos y los activos de sus clientes, a menudo este no es un proceso tan completo como el de los gerentes discrecionales.