Definición de estrategia de inversión agresiva

¿Qué es una estrategia de inversión agresiva?

Una estrategia de inversión agresiva generalmente se refiere a un estilo de administración de cartera que intenta maximizar los rendimientos asumiendo un grado de riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos superiores al promedio generalmente enfatizan la apreciación del capital como un objetivo de inversión principal, en lugar de los ingresos o la seguridad del principal. Por lo tanto, dicha estrategia tendría una asignación de activos con una ponderación sustancial en acciones y posiblemente poca o ninguna asignación en bonos o efectivo.

Las estrategias de inversión agresivas generalmente se consideran adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Debido a que un amplio horizonte de inversión les permite sortear las fluctuaciones del mercado, y las pérdidas tempranas en la carrera de uno tienen menos impacto que más tarde, los asesores de inversión no consideran que esta estrategia sea adecuada para nadie más que para adultos jóvenes, a menos que dicha estrategia se aplique solo a una pequeña porción. de los ahorros de ahorro de uno. Sin embargo, independientemente de la edad del inversor, una alta tolerancia al riesgo es un requisito previo absoluto para una estrategia de inversión agresiva.

Comprender la estrategia de inversión agresiva

La agresividad de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alto riesgo y alta rentabilidad, como acciones y materias primas, dentro de la cartera.

Por ejemplo, la Cartera A, que tiene una asignación de activos del 75 % en acciones, el 15 % en renta fija y el 10 % en materias primas, se consideraría bastante agresiva, ya que el 85 % de la cartera está ponderada en acciones y materias primas. Sin embargo, seguiría siendo menos agresiva que la Cartera B, que tiene una asignación de activos del 85 % en acciones y el 15 % en materias primas.

Incluso dentro del componente de renta variable de una cartera agresiva, la composición de las acciones puede tener una influencia significativa en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de capital consiste únicamente en acciones de primera línea, se consideraría menos riesgoso que si la cartera solo tuviera acciones de pequeña capitalización. Si este es el caso en el ejemplo anterior, podría decirse que la Cartera B podría considerarse menos agresiva que la Cartera A, aunque tenga el 100% de su peso en activos agresivos.

Otro aspecto más de una estrategia de inversión agresiva tiene que ver con la asignación. Una estrategia que simplemente dividiera todo el dinero disponible en partes iguales en 20 acciones diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero dividir todo el dinero en partes iguales en solo 5 acciones diferentes sería aún más agresivo.

Las estrategias de inversión agresivas también pueden incluir una estrategia de alta rotación, buscando acciones que muestren un alto rendimiento relativo en un corto período de tiempo. La alta rotación puede generar mayores rendimientos, pero también podría generar mayores costos de transacción, lo que aumenta el riesgo de un desempeño deficiente.

Estrategia de inversión agresiva y gestión activa

Una estrategia agresiva necesita una gestión más activa que una estrategia conservadora de «comprar y mantener», ya que es probable que sea mucho más volátil y requiera ajustes frecuentes, según las condiciones del mercado. También se requeriría un mayor reequilibrio para que las asignaciones de cartera vuelvan a sus niveles objetivo. La volatilidad de los activos podría hacer que las asignaciones se desvíen significativamente de sus ponderaciones originales. Este trabajo adicional también genera tarifas más altas, ya que el administrador de la cartera puede requerir más personal para administrar todos esos puestos.

Los últimos años han visto un retroceso significativo contra las estrategias de inversión activa. Muchos inversores han retirado sus activos de los fondos de cobertura, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de esos administradores. En cambio, algunos han optado por colocar su dinero con administradores pasivos. Estos administradores se adhieren a los estilos de inversión que a menudo emplean la gestión de fondos indexados para la rotación estratégica. En estos casos, las carteras a menudo reflejan un índice de mercado, como el S&P 500.