Beneficios y limitaciones de la inversión activa

La inversión activa se refiere a una estrategia de inversión que implica una actividad continua de compra y venta por parte del inversor. Los inversores activos compran inversiones y monitorean continuamente su actividad para explotar condiciones rentables.

Desglosando la inversión activa

La inversión activa está muy involucrada. A diferencia de los inversores pasivos, que invierten en una acción cuando creen en su potencial de apreciación a largo plazo, los inversores activos suelen observar los movimientos de precios de sus acciones muchas veces al día. Por lo general, los inversores activos buscan ganancias a corto plazo. Los fondos cotizados en bolsa Smart Beta son una forma rentable para que los inversores aprovechen la inversión activa al considerar factores alternativos en lugar de simplemente rastrear un índice de referencia, como seleccionar una cartera en función de las ganancias de la empresa o algún otro enfoque fundamental.

Beneficios de la inversión activa

• Gestión de riesgos: la inversión activa permite a los administradores de dinero ajustar las carteras de los inversores para alinearse con las condiciones de mercado predominantes. Por ejemplo, durante el apogeo de la crisis financiera de 2008, los administradores de inversiones podrían haber ajustado la exposición de la cartera al sector financiero para reducir el riesgo de sus clientes en el mercado.
• Oportunidades a corto plazo: los inversores pueden utilizar la inversión activa para aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo. Los comerciantes pueden utilizar estrategias comerciales de swing para negociar rangos de mercado o aprovechar el impulso. Las posiciones en los intercambios oscilantes suelen mantenerse entre dos y seis días, pero pueden durar hasta dos semanas. Los precios de las acciones oscilan la mayor parte del tiempo, lo que crea muchas oportunidades comerciales a corto plazo.
• Resultados: la inversión activa permite a los administradores de dinero satisfacer las necesidades específicas de sus clientes, como proporcionar diversificación, ingresos de jubilación o un rendimiento de inversión específico. Por ejemplo, un administrador de fondos de cobertura podría usar una estrategia activa larga/corta en un intento de generar un rendimiento absoluto que no se compare con un índice de referencia u otra medida.

Limitaciones de la inversión activa

• Costo: la inversión activa puede ser costosa debido al potencial de numerosas transacciones. Si un inversionista compra y vende acciones continuamente, las comisiones pueden afectar significativamente el rendimiento general de la inversión. Los inversores que invierten con un administrador de inversiones activo, como un fondo de cobertura, generalmente tienen que pagar una tarifa de administración, independientemente del éxito del fondo. Las comisiones de gestión activa pueden oscilar entre el 0,10 % y más del 2 % de los activos bajo gestión (AUM). Los administradores de dinero activos también pueden cobrar una tarifa de rendimiento entre el 10% y el 20% de las ganancias que generan.
• Cantidades mínimas de inversión: los fondos activos a menudo establecen umbrales mínimos de inversión para posibles inversores. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede requerir que los nuevos inversionistas hagan una inversión inicial de $250 000.