¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es una estrategia de inversión que tiene como objetivo equilibrar el riesgo y la recompensa mediante la distribución de los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo. Las tres clases principales de activos (acciones, renta fija y efectivo y equivalentes) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada una se comportará de manera diferente con el tiempo.
Conclusiones clave
- La asignación de activos es una estrategia de inversión que tiene como objetivo equilibrar el riesgo y la recompensa mediante la distribución de los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo.
- Las tres clases principales de activos (acciones, renta fija y efectivo y equivalentes) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada una se comportará de manera diferente con el tiempo.
- No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo.
Por qué es importante la asignación de activos
No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo. Sin embargo, el consenso entre la mayoría de los profesionales financieros es que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, la selección de valores individuales es secundaria a la forma en que se asignan los activos en acciones, bonos y efectivo y equivalentes, que serán los principales determinantes de los resultados de su inversión.
Asignación estratégica de activos para reequilibrar las carteras
Los inversores pueden utilizar diferentes asignaciones de activos para diferentes objetivos. Alguien que está ahorrando para un auto nuevo el próximo año, por ejemplo, podría invertir su fondo de ahorro para autos en una combinación muy conservadora de efectivo, certificados de depósito (CD) y bonos a corto plazo. Una persona que está ahorrando para la jubilación que puede estar dentro de décadas normalmente invierte la mayor parte de su cuenta de jubilación individual (IRA) en acciones, ya que tiene mucho tiempo para capear las fluctuaciones a corto plazo del mercado. La tolerancia al riesgo también juega un factor clave. Alguien que se siente incómodo invirtiendo en acciones puede poner su dinero en una asignación más conservadora a pesar de un horizonte de inversión a largo plazo.
Asignación de activos basada en la edad
En general, las acciones se recomiendan para períodos de tenencia de cinco años o más. Las cuentas de efectivo y del mercado monetario son apropiadas para objetivos a menos de un año. Los bonos caen en algún punto intermedio. En el pasado, los asesores financieros han recomendado restar la edad de un inversor de 100 para determinar qué porcentaje debe invertirse en acciones. Por ejemplo, una persona de 40 años estaría invertida en un 60% en acciones. Las variaciones de la regla recomiendan restar la edad de 110 o 120, dado que la esperanza de vida promedio sigue creciendo. A medida que las personas se acercan a la edad de jubilación, las carteras generalmente deberían pasar a una asignación de activos más conservadora para ayudar a proteger los activos.
Lograr la asignación de activos a través de fondos de ciclo de vida
Los fondos mutuos de asignación de activos, también conocidos como fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo, son un intento de proporcionar a los inversores estructuras de cartera que aborden la edad, el apetito por el riesgo y los objetivos de inversión de un inversor con una distribución adecuada de las clases de activos. Sin embargo, los críticos de este enfoque señalan que llegar a una solución estandarizada para la asignación de activos de cartera es problemático porque los inversores individuales requieren soluciones individuales.
El Vanguard Target Retirement 2030 Fund sería un ejemplo de un fondo con fecha objetivo. Estos fondos reducen gradualmente el riesgo en sus carteras a medida que se acercan a la fecha objetivo, recortando acciones más riesgosas y agregando bonos más seguros para preservar los ahorros. El fondo Vanguard 2030, creado para personas que esperaban jubilarse entre 2028 y 2032, tenía una asignación del 65 % en acciones/35 % en bonos al 31 de enero de 2022. A medida que se acerca el 2030, el fondo cambiará gradualmente a una combinación más conservadora, lo que refleja la necesidad del individuo de más preservación del capital y menos riesgo.
En pocas palabras, ¿qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es el proceso de decidir dónde poner el dinero a trabajar en el mercado. Su objetivo es equilibrar el riesgo y la recompensa distribuyendo los activos de una cartera de acuerdo con los objetivos, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversión de un individuo. Las tres clases principales de activos (acciones, renta fija y efectivo y equivalentes) tienen diferentes niveles de riesgo y rendimiento, por lo que cada una se comportará de manera diferente con el tiempo.
¿Por qué es importante la asignación de activos?
La asignación de activos es una parte muy importante de la creación y el equilibrio de su cartera de inversiones. Después de todo, es uno de los principales factores que conducen a sus rendimientos generales, incluso más que elegir acciones individuales. Establecer una combinación adecuada de activos de acciones, bonos, efectivo y bienes inmuebles en su cartera es un proceso dinámico. Como tal, la combinación de activos debe reflejar sus objetivos en cualquier momento.
¿Qué es un fondo de asignación de activos?
Un fondo de asignación de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable entre una combinación de clases de activos, lo que significa que se puede mantener en porcentajes fijos de clases de activos o se le puede permitir sobreponderar en algunas dependiendo de las condiciones del mercado.
Línea de fondo
La mayoría de los profesionales financieros le dirán que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, la selección de valores individuales es secundaria a la forma en que se asignan los activos en acciones, bonos y efectivo y equivalentes, que serán los principales determinantes de los resultados de su inversión.
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